USCPA 暗記したほうがよさそうなもの
でそうだなーと思ったり、これは間違えたら痛そうと思うもの。
Basic Concept:
Relevance - Predictive and Confirmatory ( keyword - feedback)
妥当性ー予測可能・確証的
Faithfulness - Free from Error, Neutral and Completeness
誠実性 - 間違いがないこと、公平であること、完全であること
上記Quality要素をEnhance させる物は
Verifiability, Comparability, Understandability, Timeliness,
(V CUT)
Component of Other Comprehensive income
Derivative cash flow hedge
Foreign currency translation
Pension (excess adjustment of PBC vs FV)
AFS ( Net Realized gains/losses
IFRS = Accrual/ Going concern
= No LIFO
Investments:
Equity Method 20-50% (significant voting influenc)
Cost method 0-20% (security is NOT marketable)
Equity vs. Cost
Equity:
1. Buy Dr Investment (purchase price)
Cr Cash
2. Earn money Dr Investment (income x 持株比率)
Cr Equity in earnings
3. Pay Dividend Dr Cash
(No Amortization) Cr Investment
4. Amortize/depreciation/ impairment
Purchase vs FMV で Goodwill 算出
goodwill のうちx%をimpair するという指示のもと、Impair額を算出
FMV - Book Value を 耐用年数で割る+Impairment額=償却費を出す
償却費仕訳 Dr Equity in Earnings
Cr Investment
Cost: (Costはいろいろ省けます)
1. Buy Dr Investment (purchase price)
Cr Cash
2. Earn money Dr Investment (income x 持株比率)
Cr Equity in earnings
3. Pay Dividend Dr Cash
(No Amortization) Cr Investment
※Dividend は Income section of I/Sに行く
4. Amortize/depreciation/ impairment
Purchase vs FMV で Goodwill 算出
goodwill のうちx%をimpair するという指示のもと、Impair額を算出
FMV - Book Value を 耐用年数で割る+Impairment額=償却費を出す
償却費仕訳 Dr Equity in Earnings
Cr Investment
Marketable security Overview:
・Trading Securities (HFT)
I/S で Unrealized gains/losses 認識する
↑ Purchase Price と FMV の差額!!!!!
Cash flow では、Operating activity
・AFS
BS (OCI) で Unrealized gains/losses 認識する
Cash flow - Investting activity
・HTM
BS で、FMVではなく Amoritzed cost
Equity は認識しなく、Debt only
I/S で、Interest only (NO Dividend)
Cash Flow - investing activity
Inventory:
FIFO -
コストが高くなった場合、
・COGS Understated (COGSが、低く見積もられる。安い者から売れていく
・Net Income Overstated (純利益が高く見積もられる COGSが低いから利益高い
・Ending inventory Correct (期末在庫は正しい
・BS correct IS not
LIFO -
コストが高くなった場合、
・COGS Correct
・Profit Correct
・Ending inventory understated (期末在庫低く見積もられる 高い者から売れて、安い者が残ってるから
・IS Correct BS not
Dollar Value LIFO:
Ending Inventory ÷ Inflation factor (Price Index) = EI at base year
Lower of cost or market :
NRV = selling - disposal
NRV - Profit margin
Replacement cost (purchase)
真ん中の数字と、Original Cost を比較して低い方
Conventional Retail method では、
Cost/Retail % の計算時に Markup のみ加算、Markdownは無視
Ending Inventoryの計算では、Markdownもちゃんといれて計算する。
PP&E:
Straight line depreciation (Cost - salvage value) / year = depreciation expense
Sum of the Year Digits (Cost - salvaeg value) x years left/ year! = depreciation expense
Double Declining Balance (ignore salvage value)
yr1 (Cost/ year) x 2 = dep exp
yr2 Cost から yr 1を引いた数からスタート
Receivable:
Bond :
@Retirement
Face value + Premium(Debit) - issue cost (Credit)
= Market Price(facexdiscout/premium)
vs. 差額
Carrying Value
これでGain/loss求める。
Pension:
Changes in PBO
Beginning year of PBO
+ Service cost ※ Service/interest は常にタス
+ Interest cost
+/- Prior service cost
+/- Actuarial gains/losses
- Benefit paid ※ 基本、Benefit Paid のみ常に引く。
----------------------------------------------------------
End year PBO
Government accounting:
Governmental fund - Modified accrual
- General
- Special revenue
- Capital project (money restriction)
- Debt service
- Permanent (money restriction)
Propietory - Accrual
- Internal service
- Enterprise
Fiduciary - Accrual
- Pension trust
- investment trust
- Private Purpose trust
- Agency
USCPA ?過去問と覚えるやつ Consolidated reporting recognizing investment in equity
よくわかんなぁいこの問題
Inventory と Land のFair Valueが、もともとの簿価を上回ったんだって。
この上回った分をP/Lでどうしますかー?って問題
Park Co. uses the equity method to account for its January 1 current year purchase of Tun, Inc.'s common stock. On this date, the fair values of Tun's FIFO inventory and land exceeded their carrying amounts. How do these excesses of fair values over carrying amounts affect Park's reported equity in Tun's current year earnings?
Inventory excess | Land excess | |
---|---|---|
a. | Decrease | Decrease |
b. | Decrease | No effect |
c. | Increase | Increase |
d. | Increase | No effect |
Inventory のFVが簿価を上回った時の仕訳は、
dr Equity in earnings (P/L勘定)
cr Invenstment
このように、PL勘定がdrに来てるので、マイナスです。
利益から減らします。=decrease
一方、Landは、depreciation/amortiationをしないので、利益勘定にも影響をあたえません。
Stock dividend をもらったら↓
- As dividend revenue at Guard's carrying value of the stock
- As dividend revenue at the market value of the stock
- As a reduction in the total cost of Guard stock owned
- As a memorandum entry reducing the unit cost of all Guard stock owned
持っている株の単価コストが減ります。
仕訳とかしません。
配当収入にもしません。
株持つコストが下がっただけです。
USCPA 過去問 Consolidated reporting Dividend income Goodwill
- $98,000
- $88,000
- $18,000
- $15,000
そう持ち株数は、当初買った10000株 + 追加でもらった2000 = 12000
配当額は、1.5/株 なので、 12000 x 1.5 = 18000
Goodwill はいくらでしょう?の問題。
Goodwill は、株のMarket Value と、実際にそれをいくら増しで買ったか、という差額。
そして、Net Asset = Stockholder's equity です。
- $0
- $20,000
- $30,000
- $50,000
親が持っている分の株式Fair Valueは、600000 x 30% =180000
この分の株を、実際は200000で買った。
よって、差額、20000分過大評価(Goodwill)
Goodwillの問題
くそーできたはずなのに
Fair Value of Noncontrolling interest を 与えられていない場合、
X x 持ち株比率 = Stock price(investment)
上のXを使ったいつもの公式で、子会社全体のValueを出す。
- $180,000
- $100,000
- $ 80,000
- $ 50,000
goodwill を聞かれている
X x 90% (450000/500000) = 720000 この金額払った
X = 800000 子会社全体の価値(親が評価した)
Carrying amout = 700000 差額100000 が Goodwill
USCPA 過去問 Consolidated reporting Noncontrolling interest
うーん、問題をちゃんと読めば簡単な問題なんだけど、しらねーよなあ。
On January 2, year 3, Pare Co. purchase 75% of kidd Co.'s outstanding common stock. Selected balance sheet data at December 31, year 3, is as follows:
Pare | Kidd | |
---|---|---|
Total assets | $420,000 | $180,000 |
Liabilities | 120,000 | 60,000 |
Common Stock | 100,000 | 50,000 |
Retained earnings | 200,000 | 70,000 |
$420,000 | $180,000 |
During year 3, Pare and Kidd paid cash dividends of $25,000 and $5,000, respectively, to their shareholders. There were no other intercompany transactions. In Pare's December 31, year3, consolidated balance sheet, what amount should be reported as noncontrolling interest in net assets?
- $0
- $30,000
- $45,000
- $105,000
Noncontrolling は、取得したKiddの75%以外の、25%の分。
Net Assetを聞かれてるから、見るべきは、Kidd の Net Asset (Asset-Liability)。
180000-60000=120000x 0.25= 30000 (Noncontrolling interest in Net assets)
連結の BS上では、Noncontrolling Interest は、原則Fair Value(Market Value) で計上されます。
- $250,000
- $300,000
- $350,000
- $400,000
上の問題の場合, Noncontrolling interest だけ考えればよいので、
100-80%=20%
Total shares of outstanding common stock 100000
100000 x 0.2 = 20000
Market value per share $15
20000 x 15 = 300000
下は典型的な問題で、
X x 持ち株比率 = 持ち株価格
で、X (子会社のTotal Value)を求めて、
そこからNoncontrolling interest を導く。
- $325,000
- $300,000
- $275,000
- $250,000
X x 75% = 750000
X = 1000000
1000000 x (1-0.75) = 250000
Entity の定義 = Business activity をしたり、資産を保有したりする。
Spin off subsidiary through nonreciprocal owner = donation
で、お金のやり取りは発生しないので、これはNonmonetary transaction という扱いになります。
USCPA 過去問 Consolidated reporting
以下、さまざまな状況下での、親子連結財務諸表の開示特徴
- $520,000
- $550,000
- $590,000
- $650,000
上は、450000 + 200000 - 100000 = 550000
親が子1を90%、子2を100%持っているときに、子がそれぞれ10000の配当を払った
連結上の配当額はいくら?
親子間のやりとりは相殺。
親子間以外のやりとりはレポートされる。
(これはLiability とかに限らず、株式の売買や配当の支払合いなどにも通じます)
(Intercompany 間の、と聞かれても、Receivable/Payable は全部消されます。)
- $10,000
- $100,000
- $190,000
- $200,000
100%は全額消される、子から親に払ったから相殺
90%は消される。
残り10%は、親会社ではなく、ほかの対象に払われた配当なので認識する。noncontrolling interest とする
よって10%分
だけが、連結上の配当額となる。
また、Statement of Retained Earningsでは、親の情報のみ開示され、子の情報、また、Noncontrolling interest 勘定は無視できます!!!
On January 2, of the current year, Peace Co. paid $310,000 to purchase 75% of the voting shares of Surge Co. Peace reported retained earnings of $80,000, and Surge reported contributed capital of $300,000 and retained earnings of $100,000. The purchase differential was attributed to depreciable assets with a remaining useful life of 10 years. Peace used the equity method in accounting for its investment in Surge. Surge reported net income of $20,000 and paid dividends of $8,000 during the current year. Peace reported income, exclusive of its income from Surge, of $30,000 and paid dividends of $15,000 during the current year. What amount will Peace report as dividends declared and paid in its current year's consolidated statement of retained earnings?
- $ 8,000
- $15,000
- $21,000
- $23,00
必要だったのは下線部の情報だけ (んなもんしるかボケ!!!って感じですよね。知らない前提だったら全部読むしかないじゃん)
親会社が発行した配当分15000のみが、連結R.Eにのってきます。
下はまたいつもとパターンが違う。
Depreciation 計上は相殺されません。
子のDepreciation 基準ではなく、親の基準を連結上は適用する。
- $0
- $ 8,000
- $16,000
- $24,000
親の償却: 80000 ÷ 5 = 16000 これであるべき。
子の償却: 72000 ÷ 3 = 24000 親と比べて償却費が8000多いので、
8000を 連結で修正する。
USCPA 過去問 Consolidation APIC・Goodwill
APIC が絡んでくる問題。
ここで覚えなきゃいけないポイント。
Registration and Issuance costs --> Expense にせず、APICのマイナスにする。
Legal and consulting fee --> APIC に入れず、Expense 計上する。
APIC = Market value - Par value of the stock
- $1,545,000
- $1,400,000
- $1,365,000
- $1,255,000
上記問題、APIC は、$12-$5=$7 per one share
Total 200000 shares
= $7 x 200000 = $1400000 Total APIC
そのうち、Registration fee 分の$35000 が APIC を下げるから、
1400000ー35000=1365000
下の問題は,
Investment 分の80%と、Noncontrolling interest の分がすでに分けられているので、80%は無視してよい。
Goodwill を聞かれていますが、
Goodwill の求め方は、その子会社のTotal Value-Fair Value
- $290,000
- $344,000
- $380,000
- $430,000
というわけで、全体のTotal Value と Fair valueをそれぞれ求めてみる。
Total Value = investment + noncontrolling interest
1440000 + 310000 = 1750000
Fair Value = carrying amount of asset + exceeds
1080000 + 290000 = 1370000
----------------------------------------------------
Net: 3800000 good will
似たような問題が多いけど、いざ始めてみるとさっぱり解き方がわからんな~~
下の問題は、子会社を現金ではなく株式発行で買収。
Bargain Purchase で割引して買ったから,Gain が出ているのでそれを求める。
・Gain = 純資産Equity - 買収額(発行した(株)の値段)
・純資産=Fair value of Asset- Book value of related liability
・買収額=発行株額(Fair value単価xUnit) + Contingent consideration at Fair value
- $55,000
- $70,000
- $80,000
- $250,000
これを踏まえまして。
純資産=350000ー70000 = 280000 これを、↓の額で買った
買収額=$10 x 20000 = 200000 + 10000 = 210000 実際に株で払った額
-----------------------------------------------------------------------------------------------------------
Net : 70000
USCPA 過去問 Consolidation
メモ用
Consolidation のルールは、A社がB社に対してCommon stock の持ち株が
0~20% Dividend
20%~50% 持分法適用 Equity Method
50%~ Consolidation Ownership control
下の問題での、3つのシーンがそれぞれ上のルールのどこに当てはまるのか考えましょう。
・On September 8, Wray received a $50,000 cash dividend from Seco, Inc., in which Wray owns a 30% interest. A majority of Wray's directors are also directors of Seco.
・On October 15, Wray received a $6,000 liquidating dividend from King Co. Wray owns a 5% interest in King Co.
What amount should Wray report as dividend income in its income statement for the current year ended December 31?
- $60,000
- $56,000
- $10,000
- $ 4,000
20000発行されたDividendのう、持ち株は2%なので、20000x0.02=4000
Common Stock では、上記の0~20~50%~Equity Method ルールが適用されます。
Preferred Stock では、持ち株比率に関係なく、Cost Method を適用するため、Dividend income を常に認識します。
- $ 75,000
- $ 80,000
- $120,000
- $225,000
Common stock は Equity Method 40%なので、Dividend income は認識しません。
Preferred stock は対象となる。100000 x 0.75 = 75000
T勘定を使う問題。
投資勘定の期首簿価を与えられてて、途中の取引を経て、期末の投資残高を求める問題。
Larkin Co. has owned 25% of the common stock of Devon Co. for a number of years, and has the ability to exercise significant influence over Devon. The following information relates to Larkin's investment in Devon during the most recent year:
$200,000 | |
Net income of Devon for the year | 600,000 |
Total dividends paid to Devon's stockholders during the year | 400,000 |
What is the carrying amount of Larkin's investment in Devon at year end?
- $100,000
- $200,000
- $250,000
- $350,000
--------------------------------------------------------------
+期首簿価 200000 |
+Net income (持ち株分) | -Dividend received
(600000x25%)=150000 | (400000x25%)=100000
--------------------------------------------------------------------------
Net : 250000 Year end Investment Account
↓、読むのが非常に面倒くさい問題。
本質を理解していれば、さっと解けるんですが、そこまでの経験値はまだない!!!
① Before income taxes, what amount should Grant include in its year 3 income statement as a result of the investment?
- $15,000
- $24,000
- $50,000
- $80,000
問題で聞かれていたのは、yr3のIncome statementのみだったんで、
拾う情報も、下線部のみ。
投資先が、80000儲かった。ので、投資元に入るお金は持ち株分30%
80000x0.3 = 24000
Paid Dividends 分の50000は、ちゃらになるから、Investment 勘定を下げます!!!
② In Grant's December 31, year 3 balance sheet, what should be the carrying amount of this investment?
Investment の期末残高の出し方は、先ほどと同じ、T勘定で。
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+期首investment 200000 |
+年間Income x 持株分30% | ー配当x持株分30% 50000 x 0.3=15000
(80000x0.3=24000) |
ーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーー
Net:209000
③ In its year 4 income statement, what amount should Grant report as gain from the sale of half of its investment?
4年目に、stock の半分を150000で売却したときの売却益を聞かれてます。
半分のStock の簿価がいくらかだして、それと売却価格の差額を求めればいいですね。
4年目の簿価も、上同様にT勘定で出す。
ーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーー
期首簿価 209000 |
+年間Income | - Dividend 無
100000 x 30% = 30000 |
---------------------------------------------------------------------------------
Net:239000 4年目の簿価。この内半分を売ったので、
239000/2 = 119500 (簿価)
これを、150000 で売りましたので、利益は差額の30500